Pörssi- ja lehdistötiedotteet 2015

Print this release

Toukokuu 19, 2015

Elektrobit Oyj (EB) myy Automotive-liiketoimintansa Continental AG:lle 600 miljoonan euron kauppahinnasta, peruuttaa jakautumisprosessin ja p�ivitt�� tulevaisuudenn�kym�ns� vuodelle 2015

P�rssitiedote

Elektrobit Oyj (EB) myy Automotive-liiketoimintansa Continental AG:lle 600 miljoonan euron kauppahinnasta, peruuttaa jakautumisprosessin ja p�ivitt�� tulevaisuudenn�kym�ns� vuodelle 2015

Transaktion yhteenveto:

• Osakekauppasopimus Continental AG:n kanssa allekirjoitettiin 18.5.2015 ja transaktion odotetaan toteutuvan hein�kuun alussa. Transaktion toteutuminen vaatii EB:n ylim��r�isen yhti�kokouksen hyv�ksynn�n, tarvittavien viranomaislupien my�nt�misen ja muiden tavanomaisten kaupan ehtojen t�yttymist�
• EB peruuttaa k�ynniss� olevan jakautumisprosessinsa ja jatkaa Wireless-liiketoimintaansa nykyisess� Elektrobit Oyj:ss�. EB tulee muuttamaan toiminimens� Bittium Oyj:ksi, koska Elektrobit-br�ndi tullaan luovuttamaan osana transaktiota. Yhti� jatkaa listattuna Nasdaq Helsingiss� uudella nimell��n
• EB suunnittelee j�rjest�v�ns� ylim��r�isen yhti�kokouksen transaktion hyv�ksymiseksi arviolta 11.6.2015. Continental on saanut kaikki tarvittavat toimielintens� hyv�ksynn�t kaupan toteutumiselle
• EB:n hallitus on arvioinut transaktiota, sen etuja ja ehtoja sek� pyyt�nyt ja saanut Pohjola Pankki Oyj:lt� fairness opinion -lausunnon ("Fairness Opinion") transaktion taloudellisten ehtojen kohtuullisuudesta. Arvionsa perusteella hallitus on p��tt�nyt yksimielisesti ja ehdoitta suositella kaupan hyv�ksymist� EB:n osakkeenomistajille
• Er��t merkitt�v�t EB:n osakkeenomistajat, jotka edustavat noin 46 %:a yhti�n osakkeista ja ��nist�, ovat peruuttamattomasti ja ehdoitta sitoutuneet ��nest�m��n transaktion hyv�ksymisen puolesta ylim��r�isess� yhti�kokouksessa
• Kauppahinta on 600 miljoonaa euroa. EB arvioi, ett� transaktiolla on noin 530 miljoonan euron kertaluonteinen positiivinen vaikutus nettotulokseen ja noin 575 miljoonan euron positiivinen vaikutus nettokassavirtaan vuonna 2015
• EB suunnittelee kotiuttavansa transaktion nettotuoton suurimman osan tai kokonaan osakkeenomistajilleen transaktion toteutumisen j�lkeen. Varojen kotiuttaminen edellytt�� erillist� osakkeenomistajien p��t�st� erillisess� yhti�kokouksessa, joka on suunniteltu kutsuttavan koolle transaktion toteutumisen j�lkeen
• EB on saanut verohallinnolta ennakkoratkaisun siit�, ett� transaktio on verovapaa

Elektrobit Oyj ("EB" tai "Yhti�") sek� Continental AG ("Continental") ovat 18.5.2015 allekirjoittaneet sitovan osakekauppasopimuksen ("Kauppasopimus"), jonka ehtojen mukaisesti EB on sopinut myyv�ns� Automotive-liiketoimintansa Continentalille ("Transaktio"). Transaktio k�sitt�� Elektrobit Automotive GmbH:n ja sen tyt�ryhti�iden myynnin, mukaan lukien EB:n 51 prosentin omistusosuus e.solutions GmbH:sta, joka on Elektrobit Automotive GmbH:n ja Audi Electronics Venture GmbH:n yhteisesti omistama yhti�. Lis�ksi oikeudet Elektrobit-nimeen luovutetaan Continentalille. Kauppahinta 600 miljoonaa euroa maksetaan k�teisen� ja se maksetaan kokonaisuudessaan Transaktion toteuttamisen yhteydess�.

EB:n Automotive-liiketoiminta tarjoaa valikoiman ohjelmistotuotteita sek� tutkimus- ja tuotekehityspalveluita autojen sis�isiin ohjelmistoihin, sek� suunnitteluty�kaluja, jotka tukevat autojen ohjelmistokehityst� sen eri vaiheissa. Automotive-liiketoiminnan asiakkaita ovat autonvalmistajat, autoelektroniikkatoimittajat ja muut autoteollisuuden toimittajat. EB:n Automotive-liiketoiminta on organisoitu Elektrobit Automotive GmbH alakonserniin ja 31.3.2015 liiketoimintasegmentin palveluksessa oli 1 431 henkil�� eri puolilla maailmaa, p��asiassa Saksassa. Lis�ksi yhteisyritys e.solutions GmbH ty�llisti 459 henkil��.

Automotive-liiketoimintaan kuuluvat seuraavat Elektrobit Automotive GmbH:n t�ysin omistamat tyt�ryhti�t: Elektrobit Automotive Finland Oy, Elektrobit France SAS, Elektrobit Austria GmbH, Elektrobit Automotive Romania SRL, Elektrobit Automotive Americas Inc., Elektrobit Automotive Software (Shanghai) Ltd., Elektrobit Nippon K.K., sek� 51 prosentin omistusosuus e.solutions GmbH:sta.

Automotive-liiketoiminnan liikevaihto, liikevoitto ja k�ytt�kate raportoituna EB:n tammi-maaliskuun 2015 osavuosikatsauksessa 7.5.2015 olivat seuraavat:

Edell� esitetyt luvut sis�lt�v�t osuuden EB:n konsernitoimintojen kustannuksista, jotka eiv�t siirry Automotive-liiketoiminnan yhteydess� Continentalille.

Automotive-liiketoiminnan ostaja, Continental, lukeutuu maailman viiden suurimman autoteollisuuden toimittajan joukkoon. Continental toimittaa jarruj�rjestelmi�, j�rjestelmi� ja komponentteja voimansiirtoon ja koreihin, instrumentointia, viihde- ja viestint�ratkaisuja, ajoneuvojen elektroniikkaa, renkaita sek� teknisten osien elastomeereja. Continental parantaa ajoturvallisuutta ja edist�� ilmaston suojelua maailmanlaajuisesti. Continental on my�s asiantunteva kumppani ajoneuvojen verkottuneessa viestinn�ss�. Vuonna 2014 Continentalin liikevaihto oli noin 34,5 miljardia euroa ja sill� on t�ll� hetkell� noin 200 000 ty�ntekij�� 53:ssa maassa, mukaan lukien noin 11 000 ohjelmistokehityksen asiantuntijaa.

Transaktion odotetaan toteutuessaan kasvattavan EB:n vuoden 2015 nettotulosta noin 530 miljoonalla eurolla kertaluonteisesti. Kassavirran arvioidaan kasvavan noin 575 miljoonalla eurolla kertaluontoisesti. Nettotulosta ja nettokassavirtaa koskevat arviot ovat ennusteita, jotka perustuvat t�ll� hetkell� saatavilla oleviin tietoihin ja EB:n johdon n�kemykseen, ja todelliset vaikutukset riippuvat Elektrobit Automotive -alakonsernin kaupan toteutumishetken taseeseen sis�ltyvist� varoista sek� Transaktioon liittyvist� lopullisista kuluista. N�it� arvioita tullaan p�ivitt�m��n kaupan toteutumishetkell�. Siirtyv�n liiketoiminnan varat olivat yhteens� noin 98 miljoonaa euroa Elektrobit Automotive -alakonsernin konsolidoidussa taseessa 31.12.2014.

"Automotive-markkina, mukaan lukien ohjelmistot, on eritt�in dynaamisessa vaiheessa. Autoista tulee yh� verkottuneempia ja automatisoitu ajaminen on toinen autoteollisuuden megatrendi. Autonvalmistajat jatkavat investointeja ajoneuvojen ohjelmistoihin uusille automalleille, ja ohjelmistotuotteiden ja -palveluiden markkinan arvioidaan jatkavan kasvua. T�m�n seurauksena autonvalmistajat, erilaisten autojen osien ja j�rjestelmien valmistajat sek� tunnetut kuluttaja- ja informaatioteknologia-alan yritykset suuntaavat huomiotaan enenev�ss� m��rin n�ille markkinoille. Uskomme, ett� Continentalilla on oikeanlaiset valmiudet, ja ett� se on hyvin sitoutunut kehitt�m��n Elektrobitin Automotive-liiketoimintaa edelleen osana laajempaa tuote- ja ratkaisuvalikoimaansa. EB:lle t�m� Transaktio antaa hyv�n k�teishinnan liiketoiminnasta sek� merkitt�v�n kertaluonteisen tulosvaikutuksen ja k�teisvarojen lis�yksen. EB suunnittelee kotiuttavansa Transaktion nettotuoton suurimman osan tai kokonaan osakkeenomistajilleen Transaktion toteutumisen j�lkeen. T�m�n kaupan j�lkeen keskitymme Wireless-liiketoimintasegmentin kasvattamiseen uuden Bittium Oyj -nimen alla", EB:n toimitusjohtaja Jukka Harju kommentoi Transaktiota.

Kauppasopimuksen keskeiset ehdot

Kauppasopimuksen keskeisiin ehtoihin sis�ltyv�t yll� kuvattujen kaupan ehtojen lis�ksi seuraavat:

• Transaktio on ehdollinen tavanomaisille kaupan toteuttamisen ehdoille, joihin lukeutuvat EB:n ylim��r�isen yhti�kokouksen hyv�ksynt�, Transaktion laillisen ja p�tev�n toteuttamisen edellytt�mien asianmukaisten viranomaislupien, hyv�ksynt�jen ja suostumusten my�nt�minen Continentalille, sek� se, ett� tietyt EB:n antamat olennaiset vakuutukset (koskien esimerkiksi EB:n omistusoikeutta Elektrobit Automotive GmbH:n osakkeisiin) ovat t�sm�llisi� ja paikkansa pit�vi�.
• Kauppasopimuksen mukaisesti EB peruuttaa EB:n hallituksen 18.2.2015 hyv�ksym�ss� jakautumissuunnitelmassa tarkoitetun jakautumisprosessin, jonka seurauksena EB:n Wireless-liiketoimintasegmentti olisi siirtynyt jakautumisella uuteen yhti��n.
• EB peruuttaa 29.4.2015 julkaistun kutsun jakautumisesta p��tt�miseksi koolle kutsuttuun 11.6.2015 pidett�v�ksi suunniteltuun ylim��r�iseen yhti�kokoukseen ja tulee sen sijaan kutsumaan ylim��r�isen yhti�kokouksen p��tt�m��n Transaktion hyv�ksymisest� sek� Yhti�n toiminimen muuttamisesta Bittium Oyj:ksi Transaktion toteutuessa.
• Continental on ennen kauppasopimuksen allekirjoittamista saanut kaikkien tarvittavien toimielintens� hyv�ksynn�t Transaktiolle.
• Arvioituaan Transaktion ehtoja EB:n hallitus on yksimielisesti ja ehdottomasti sitoutunut suosittelemaan Transaktion hyv�ksymist� EB:n osakkeenomistajille erikseen koolle kutsuttavassa ja arviolta 11.6.2015 pidett�v�ss� ylim��r�isess� yhti�kokouksessa.
• Kauppasopimus sis�lt�� erin�isi� tavanomaisia vakuutuksia sek� EB:lta ett� Continentalilta koskien niiden molempien organisaatioita ja liiketoimintoja.
• Kauppasopimus sis�lt�� EB:n sitoumuksia, jotka ovat tyypillisi� vastaavissa transaktioissa ja joihin lukeutuu muun muassa EB:n sitoumus harjoittaa Automotive-liiketoimintaansa tavanomaiseen tapaan ennen Transaktion toteuttamista sek� 3 vuoden mittainen kilpailukieltositoumus. EB on my�s sitoutunut olemaan houkuttelematta, aloittamatta tai rohkaisematta mink��nlaisia kilpailevia tarjouksia tai ehdotuksia muiksi transaktioiksi, jotka kilpailisivat Transaktion kanssa, sek� pid�tt�ytym��n keskustelemasta kilpailevista ehdotuksista tai edist�m�st� sellaisia.
• Er��t EB:n merkitt�vist� osakkeenomistajista, edustaen yhteens� noin 46 % Yhti�n kaikista osakkeista ja ��nist�, ovat sitoutuneet peruuttamattomasti ja ehdoitta ��nest�m��n Transaktion hyv�ksymisen puolesta ylim��r�isess� yhti�kokouksessa.

Strategian tilanne - jakautuminen peruutetaan

Koska Automotive-liiketoimintasegmentti ei en�� Transaktion toteutumisen j�lkeen ole osa EB:t�, EB on p��tt�nyt peruuttaa meneill��n olevan jakautumisprosessin. 19.2.2015 tiedotetun mukaisesti EB:n hallitus oli hyv�ksynyt jakautumissuunnitelman ja kutsunut koolle ylim��r�isen yhti�kokouksen p��tt�m��n jakautumisesta 11.6.2015. Hallitus on nyt p��tt�nyt peruuttaa ylim��r�isen yhti�kokouksen, joka on kutsuttu koolle p��tt�m��n jakautumisesta. EB jatkaa n�in ollen samana juridisena yhteis�n�, ja sen j�ljelle j��v� liiketoiminta kattaa Yhti�n Wireless-liiketoimintasegmentin. EB tulee kuitenkin muuttamaan toiminimens� Bittium Oyj:ksi, koska Elektrobit-br�ndi tullaan luovuttamaan osana Transaktiota.

Wireless-liiketoimintasegmentiss� EB tarjoaa innovatiivisia tuotteita ja ratkaisuja perustuen omiin alustoihinsa puolustusteollisuuden, yleisen turvallisuuden ja muilla viranomaismarkkinoilla, IoT-markkinalla (Internet of Things, esineiden internet) sek� teollisuuden tarpeisiin. EB tarjoaa tutkimus- ja tuotekehityspalveluita perustuen viimeisimpiin langattomiin teknologioihin ja applikaatioihin langattoman kommunikaation markkinoille sek� muille yhti�ille, jotka tarvitsevat langattomia yhteyksi� tuotteisiinsa. EB tarjoaa my�s korkealaatuisia tietoturvaratkaisuja mobiililaitteille ja kannettaville tietokoneille.

Wireless-segmentin historialliset taloudelliset tiedot

Yll� esitetyt luvut ovat EB:n Wireless-liiketoimintasegmentin lukuja, jotka on raportoitu EB:n osavuosikatsauksissa ja tilip��t�stiedotteissa. Liiketulos sis�lt�� konsernihallinnon kuluja EB:n noudattamien sis�isten kustannusjakoperiaatteiden mukaisesti. Liiketulos ei siten kuvaa tilannetta, jossa Wireless-liiketoimintasegmentti olisi toiminut erillisen� ns. "stand-alone" yksikk�n�.

Transaktion toteutumisen j�lkeen EB suunnittelee kotiuttavansa Transaktion nettotuoton suurimman osan tai kokonaan osakkeenomistajilleen. T�m�n kotiuttamisen aikataulusta ja toteuttamistavasta tullaan p��tt�m��n erikseen Transaktion toteuduttua, ja uusi ylim��r�inen yhti�kokous tullaan kutsumaan koolle siit� p��tt�m��n.

EB:n hallituksen suositus

Arvioituaan huolellisesti ja perusteellisesti Transaktiota ja sen hy�tyj� Yhti�n ja sen osakkeenomistajien kannalta, ja huomioiden i) Kauppasopimuksen ja kauppahinnan, ii) Continentalin tulevaisuuden suunnitelmat EB:n Automotive-liiketoiminnan kannalta, sek� iii) Pohjola Pankin Fairness Opinionin, joita k�sitell��n tarkemmin alla, hallitus on p��tt�nyt hyv�ksy� Transaktion ja suosittelee, ett� EB:n osakkeenomistajat ��nest�v�t ylim��r�isess� yhti�kokouksessa Automotive-liiketoiminnan Continentalille myynnin vahvistamisen ja hyv�ksymisen puolesta.

i) Kauppasopimus ja kauppahinta

EB:n hallitus katsoo, ett� Kauppasopimus ja sen mukainen kauppahinta ovat kohtuullisia EB:n ja sen osakkeenomistajien kannalta. T�m� k�sitys perustuu muun muassa seuraaviin analyyseihin ja tekij�ihin, joiden hallitus on katsonut olevan merkitt�vi� Kauppasopimusta, kauppahintaa ja niihin liittyvi� ehtoja arvioitaessa:

• EB:n Automotive-liiketoiminnasta tarjottu kauppahinta sis�lt�� preemion verrattuna koko Elektrobit Oyj:n t�m�nhetkiseen markkina-arvoon;
• Hallituksen teett�m� EB:n Automotive-liiketoiminnan arvonm��ritys perustuen erin�isiin yleisesti hyv�ksyttyihin arvonm��ritysmenetelmiin;
• Tiedot ja oletukset EB:n Automotive-liiketoiminnan liiketoiminnoista ja taloudellisesta asemasta sek� niiden odotetusta tulevaisuuden kehityksest�;
• EB:n ja sen Automotive-liiketoiminnan muut strategiset vaihtoehdot, mukaan lukien jakautuminen;
• Transaktion er�ilt� Yhti�n merkitt�vilt� osakkeenomistajilta saama tuki, johon viitataan alla kohdassa ��nestyssitoumukset;
• Mahdollisuus kotiuttaa Transaktion nettotuotosta suurin osa tai koko nettotuotto EB:n osakkeenomistajille;
• EB on saanut verohallinnolta ennakkoratkaisun siit�, ett� Transaktio on verovapaa.

Hallitus on todennut, ett� nykyisiss� olosuhteissa, joissa Automotive-markkina mukaan lukien ohjelmistot on eritt�in dynaamisessa vaiheessa, EB:ll� olisi toteuttamiskelpoisia mahdollisuuksia kehitt�� Automotive-liiketoimintaansa itsen�isen� yhti�n� EB:n ja sen osakkeenomistajien eduksi, kuten jakautumisprosessin ja jakautumissuunnitelman yhteydess� suunniteltiin. Dynaamisessa markkinatilanteessa EB:n Automotive-liiketoimintasegmenttiin liittyy kuitenkin my�s riskej� ja ep�varmuustekij�it�. Edell� mainittuihin tekij�ihin ja olosuhteisiin perustuen EB:n hallitus on todennut, ett� Kauppasopimus ja kauppahinta ovat EB:n ja sen osakkeenomistajien etujen mukaisia ja edustavat EB:lle ja sen osakkeenomistajille edullisempaa vaihtoehtoa verrattuna EB:n Automotive-liiketoiminnan jatkamiseen itsen�isen� yhti�n� suunnitellun jakautumisen j�lkeen taikka muihin mahdollisiin strategisiin vaihtoehtoihin, joita hallitus on arvioinut.

ii) Continentalin tulevaisuuden suunnitelmat EB:n Automotive-liiketoiminnan kannalta

Osana arviotaan EB:n hallitus on kiinnitt�nyt huomiota muun muassa Continentalin strategisiin suunnitelmiin yhti�iden tulevaisuutta koskien perustuen Continentalin kanssa k�ytyihin keskusteluihin ja sen antamiin tietoihin.

Perustuen EB:n ja Continentalin v�lisiin keskusteluihin, EB:n Automotive-liiketoiminnan ja Continentalin yhdistymiseen liittyy houkuttelevia kehitysmahdollisuuksia, koska yhti�ill� on hyvin toisiaan tukevia vahvuusalueita. EB:n vahvojen ohjelmistovalmiuksien yhdist�minen Continentalin kokoon, mittakaavaan ja laajaan tavoittavuuteen asiakkaissa ja OEM-alustoissa maailmanlaajuisesti hy�dytt�� molempia konserneja ja mahdollistaa luokkansa parhaiden tuotteiden ja ratkaisujen tarjoamisen yhti�iden asiakkaille. EB:ll� tulisi lis�ksi jatkossakin olemaan laaja suora asiakaskunta.

Continental on lis�ksi ilmoittanut, ett� se pit�� EB:n Automotive-liiketoiminnan johtoa ja ty�ntekij�it� yhti�n keskeisen� voimavarana yhti�n menestyksen takana, ja siten johdon ja ty�ntekij�iden s�ilytt�minen on ensiarvoista Continentalin strategisten suunnitelmien kannalta. Continental uskoo my�s, ett� sen strategiset tavoitteet tuoda EB:n Automotive-liiketoiminta seuraavalle tasolle kasvattamalla ja kansainv�list�m�ll� sen asiakaskuntaa luo lupaavia urapolkuja EB:n Automotive-liiketoiminnan ty�ntekij�ille. Lis�ksi Continentalin aikomukset s�ilytt�� EB:n Automotive-liiketoiminta erillisen� yksikk�n�, jolla on oma br�ndins� Continentalin br�ndisateenvarjon alla sek� laaja suora asiakaskunta, ja s�ilytt�� yhti�n liiketoimintamalli ja organisaatiorakenne sek� yhti�n toimitilojen sijainti tuovat jatkuvuutta sek� yhti�lle ett� sen ty�ntekij�ille.

iii) Pohjola Pankin antama Fairness Opinion

EB:n hallitus on pyyt�nyt ja saanut Pohjola Pankki Oyj:lt� Fairness Opinionin koskien Transaktion taloudellisia aspekteja sek� Yhti�lle tarjottua kauppahintaa. Pohjola Pankki Oyj:n antaman Fairness Opinionin mukaan Transaktio on taloudelliselta kannalta kohtuullinen (engl. "fair") EB:lle ja sen osakkeenomistajille.

Ylim��r�inen yhti�kokous

Kauppasopimuksen ehtojen mukaan Transaktion toteuttaminen on ehdollinen EB:n osakkeenomistajien hyv�ksynn�lle. EB aikoo j�rjest�� ylim��r�isen yhti�kokouksen arviolta 11.6.2015 ja tulee julkistamaan erillisen kutsun yhti�kokoukseen.

Hallitus tulee ehdottamaan EB:n nimen muuttamista Bittium Oyj:ksi samassa ylim��r�isess� yhti�kokouksessa.

��nestyssitoumukset

EB:n hallituksen j�senet Jorma Halonen, Juha Hulkko, Seppo Laine, Staffan Simberg, ja Erkki Veikkolainen, toimitusjohtaja Jukka Harju sek� Keskin�inen ty�el�kevakuutusyhti� Varma, Keskin�inen El�kevakuutusyhti� Ilmarinen, Eero Halonen ja Kai Hilden, jotka Euroclearin yll�pit�m�n arvo-osuusj�rjestelm�n mukaan edustivat 15.5.2015 yhteens� noin 46 % Yhti�n osakkeista ja ��nist�, ovat antaneet peruuttamattomat ja ehdottomat sitoumukset ��nest�� Transaktion hyv�ksymisen puolesta ylim��r�isess� yhti�kokouksessa.

Tulevaisuudenn�kym�t vuodelle 2015

(Jatkuvat liiketoiminnot ilman Automotive-liiketoimintaa)

Tulevaisuudenn�kym�t perustuvat oletukselle, ett� t�ss� p�rssitiedotteessa kuvattu EB:n Automotive-liiketoiminnan myynti toteutuu hein�kuun 2015 alussa Kauppasopimuksen ehtojen mukaisesti. Tammi-kes�kuun 2015 osavuosikatsauksessaan EB tulee raportoimaan Wireless-liiketoimintansa jatkuvana liiketoimintana ja Automotive-liiketoimintansa lopetettuna liiketoimintana.

EB odottaa, ett� vuonna 2015 jatkuvien liiketoimintojen liikevaihto kasvaa ja liikevoitto on samalla tai korkeammalla tasolla kuin edelt�v�n� vuonna Wireless-liiketoiminnan osalta (liikevaihto 53,0 miljoonaa euroa ja liikevoitto 1,0 miljoonaa euroa vuonna 2014).

Wireless-liiketoiminnan n�kym�t vuodelle 2015 pysyv�t muuttumattomina. Wireless-liiketoimintasegmentiss� kysynn�n EB:n tuotekehityspalveluille ja tuotteille odotetaan kehittyv�n my�nteisesti etenkin viranomaismarkkinoilla ja muissa langatonta liitett�vyytt� vaativissa sovelluksissa. Olettaen, ett� Transaktio toteutuu hein�kuun alussa, Wireless-liiketoimintasegmentille aiheutuu arviolta 1,0 miljoonan euron verran lis�kuluja konsernitoiminnoista vuoden 2015 toisen puoliskon aikana, koska n�it� kuluja ei en�� jaeta Automotive-liiketoiminnan kanssa.

Edell� esitetty EB:n liikevoitton�kym� ei sis�ll� Automotive-liiketoiminnan myynnist� tai peruutetusta jakautumisprosessista aiheutuvia kertaluonteisia tuottoja ja kuluja. N�ihin toimiin liittyv�t kertaluonteiset kulut sis�ltyv�t alla esitettyyn arvioon kertaluonteisista erist� Automotive-liiketoiminnan myynnin seurauksena.

Kertaluonteiset er�t

Transaktiolla odotetaan olevan noin 530 miljoonan euron positiivinen kertaluonteinen vaikutus EB:n nettotulokseen koko vuodelta 2015. T�h�n arvioon sis�ltyv�t sek� Automotive-liiketoiminnan myynnist� kertyv�t tuotot ett� t�st� Transaktiosta sek� peruutettavasta jakautumisprosessista aiheutuvat kulut. Transaktion lopullinen vaikutus EB:n nettotulokseen ja kassavirtaan riippuu Automotive-liiketoiminnan varoista kaupan toteutumishetkell�. N�it� arvioita p�ivitet��n kaupan toteutumishetkell�. Siirtyv�n liiketoiminnan varat olivat yhteens� noin 98 miljoonaa euroa Elektrobit Automotive -alakonsernin taseessa 31.12.2014.

EB:n aiempi, 7.5.2015 annettu tulevaisuudenn�kym� sis�lsi Automotive-liiketoimintasegmentin ja oli seuraava:

"Vuonna 2015 EB odottaa liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan edellisvuodesta (liikevaihto 224,1 miljoonaa euroa ja liikevoitto 16,8 miljoonaa euroa, 2014). Liikevaihdon odotetaan kasvavan nopeammin kuin edellisvuonna (liikevaihdon kasvu 12,5 %, 2014).

Automotive-liiketoimintasegmentiss� odotetaan kysynn�n EB:n tuotekehityspalveluille ja ohjelmistotuotteille jatkuvan hyv�n�. Liikevaihdon kasvunopeuden odotetaan olevan l�hes edellisvuoden tasolla (liikevaihdon kasvu 24,0 % 2014) ja liikevoiton odotetaan olevan v�hint��n samalla tasolla kuin edellisvuonna (liikevoitto 16,0 miljoonaa euroa 2014).

Wireless-liiketoimintasegmentiss� kysynn�n EB:n tuotekehityspalveluille ja tuotteille odotetaan kehittyv�n my�nteisesti etenkin viranomaismarkkinoilla ja muissa langatonta liitett�vyytt� vaativissa sovelluksissa. Liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan kasvavan edellisvuodesta (liikevaihto 53,0 miljoonaa euroa ja liikevoitto 1,0 miljoonaa euroa, 2014).

Liikevoittoa koskevat ohjaukset eiv�t sis�ll� suunnitellusta osittaisjakautumisesta aiheutuvia kertaluonteisia kuluja, jotka ovat jakautumisen toteutuessa yhteens� arviolta noin 2,5 - 3 miljoonaa euroa vuoden 2015 aikana."

Tulevaisuudenn�kymiin sis�ltyv�t riskit ja ep�varmuustekij�t

Wireless-liiketoimintasegmentin markkinan�kym�t vastaavat edelleen tammi-maaliskuun 2015 osavuosikatsauksessa kohdassa "Wireless-liiketoimintasegmentin markkinan�kym�t" kuvattuja markkinan�kymi�.

Lis�tietoja muista ep�varmuustekij�ist�, jotka liittyv�t tulevaisuudenn�kymiin, on esitetty kohdissa "Riskit ja ep�varmuustekij�t" ja "Katsauskauden j�lkeiset tapahtumat" EB:n tammi-maaliskuun 2015 osavuosikatsauksessa.

Lis�tietoja EB:n riskeist� ja ep�varmuustekij�ist� on esitetty sivustolla www.elektrobit.com .

Pohjola Pankki Oyj toimii EB:n taloudellisena neuvonantajana ja Roschier Asianajotoimisto Oy oikeudellisena neuvonantajana EB:n Automotive-liiketoiminnan Continentalille myynnin yhteydess�.

Oulu, 19.5.2015

Elektrobit Oyj
Hallitus

Lis�tietoja:
Jukka Harju
Toimitusjohtaja
Puh. 040 344 5466

Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusv�lineet

Elektrobit Oyj (EB)
EB on erikoistunut autoteollisuuden ja langattomien teknologioiden vaativiin sulautettuihin ohjelmisto- ja laiteratkaisuihin. EB kehitt�� edistyksellist� teknologiaa ja muuntaa sen rikastuttaviksi loppuk�ytt�j�kokemuksiksi. Vuoden 2014 liikevaihto oli 224,1 miljoonaa euroa ja liikevoitto oli 16,8 miljoonaa euroa. Elektrobit Oyj on listattu NASDAQ OMX Helsingiss�. www.elektrobit.com

Continental
Continental kehitt�� �lykk�it� teknologioita ihmisten ja tavaroiden kuljettamiseen. Kansainv�linen autoteollisuuden toimittaja, rengasvalmistaja ja teollinen kumppani tuottaa luotettavana yhteisty�kumppanina kest�vi�, turvallisia, mukavia, yksil�llisi� ja edullisia ratkaisuja. Vuonna 2014 yhti�n liikevaihto oli noin 34,5 miljardia euroa jakautuen viiteen divisioonaan: Chassis & Safety, Interior, Powertrain, Tires ja ContiTech. Continental ty�llist�� t�ll� hetkell� noin 200,000 ty�ntekij�� 53 maassa.